第二期第九講：おさらい／今後の発展や方向性のヒント

最後の授業は、原点に戻って八丁堀で行いました。

前半はおさらいをして、今まで学んできたことを時系列で整理していきました。
特に最初の時期の授業は、最初に聞いたときと授業や課題をすべて終えた後に聞くのとでは、だいぶ異なって聞こえたことでしょう。

授業のすべては互いに有機的につながっており、無駄なものはありません。
すべてのパーツをきちんと組み上げられるかどうかが、一人立ちしていく上でのポイントとなるでしょう。
ウィークポイントは人それぞれ異なると思いますので、各々自分の強み、弱みを認識して、日々改善し進歩していきましょう。

自動売買に関しては、プロジェクトチームが頑張ってくれたのでさらりと流しました。

今後の発展としては、当面は225先物にこだわってやっていってもらいたいです。
ひとつのことに精通した人間は、他の領域でもその本質をすばやく理解できます。
羽生義治とイチローが対談にてすぐに通じ合えるような感じです。

いろんなトレードスタイルを目にすると、そちらの方が儲かりそうな気がするもの。
特にドローダウンの時期などでは、その苦しみから逃げたいでしょうからなおさらです。
そこで歯を食いしばって踏ん張りきれるかが勝負どころです。

幸い、OB会にも一期を含め多数の卒業生が参加してくれましたので、お互いにちょっとずつ知恵を出し合って前進していけると思います。
もちろん、最後の決断は一人なのですが、同じ方向性に向かって共に歩んでいける仲間がいることは、そのひと踏ん張りを支えてくれる力となるでしょう。
私も含めて、末永くよい仲間でありたいですね。


授業の後は卒業の宴です。
この授業を通じて伝えたいメッセージを相田みつをの書に乗せて全員に手渡しました。
このことばを胸に、日々精進していってください。


さて、手書きチャートの会をあわせると３ヶ月のトレードスクールが終了しました。
恥ずかしながら、このトレードスクールが純粋に自分のやりたいことを体現した始めての経験なのです。
仕事においては多数のプロジェクトメンバーとの協業になり、必ずしもやりたいことばかりではありません。
プライベートにおいても、私からなにがしかの価値を提供したと胸をはれるものなどおそらく何もなかったでしょう。

その点、このトレードスクールはとても小さい活動ながら、100％自分のやりたいことで、十分な価値を他人に提供できたと実感できるものでした。
自分探しなど特段しなくても、こういう小さな、しかし純度の高い時間の積み上げが、自分をあるべき方向に導いてくれるのだと思います。
自分がどこへ向かうべきかを悶々と考えるよりも、自分の心に殉じた一歩を踏み出せば、振り返ってそれが正しい方向になるのでしょう。


最後に、横道にそれて時間配分がいつも悪い私の授業を根気よく聞いてくれた１２人の生徒のみんな、裏方でアシスタントをしてくれたS女史、生徒や私にたくさんの刺激を与えてくれたHighFAIのメンバー、カリスマトレーダーS氏、現役ディーラーのT氏、そして今でも腐れ縁で私と関わってくれる１期のメンバー、みなさんに感謝いたします。

本当にありがとうございました！！

（第二期 完）


【授業内容概略】
■おさらい
　・目標設定
　・３色ボールペン活用術
　・収益化の仕組み作り
　・データと情報
　・認識のゆがみ
　・因果と相関
　・先物取引
　・確率的思考法
　・基礎分析
　・システム構築
　・オプション／サヤ取り
　・システム運用

■自動売買
　・手作業のルーチン化
　・手作業の半自動化
　・完全自動化

■今後の発展や方向性のヒント
　・基本環境／帰るべき場所
　・システム合成
　・構築法変更
　・オプション
　・サヤ取り／ツナギ売買
　・異銘柄システム
　・時間軸（帯）変更
　・ランテスト


【KonSin】

第二期第八講：特別講師の講演

お盆休みを挟んでの第八講は、磯の香り漂う築地にて開催しました。

午前中は、第一期生に対してシステムの構築やオプションの活用法など、第二期でブラッシュアップした内容をレクチャーしました。
その後、彼らの現状と課題を各自発表してもらい、共にディスカッションを行いました。

第一期終了後、少々相場つきが変化したためか、試行錯誤している生徒が多かったです。
面白いアイデアを披露してくれる生徒もいましたが、まだまだ確信を持って運用できている状態まではもう少し時間がかかりそうです。

第二期生と合わせてOB会も発足させますので、彼らとの関係性の中で自分の立ち位置を適宜修正しながら、あるべき方向へ向かってステップアップしていきましょう。


午後は、まず自動売買チームの方からエクセルによる自動売買ツールVer1.0のリリース発表を行ってもらいました。
朝に設定と売買ボタンを押すと、すべて完了するシンプルですが、しっかりとプロのコーディングとテストを経たツールに仕上がっています。
生徒の多くはサラリーマンや事業主など、昼間は仕事に集中しなければならない人達なので、非常に有用性が高いでしょう。


その後、メインディッシュである現役ディーラーT氏の講演です。
T氏はあまり表立って活動している方ではなく、かつ人前で話すのも10年ぶりとのことで、このスクールでしか彼の話は聞けないという、超プレミアム講演となりました。

T氏自身のファンドマネージャーやディーラーという経歴の流れに乗せて、各時代時代において使用していたトレード手法／システムを披露していただきました。

クローズドの講演だったせいか、かなりシステムの中身に関しても踏み込んだ内容をお話してもらえて、直接活用できそうな方法や事例が満載でした。
私自身も思考のエアポケットにすっと入ってくる言葉が多々あり、もう一段上のトレーダーへ向けてステップアップできそうな気がする内容でした。

高いスキルを持つシステムトレーダーに共通することとして、とにかくはまりこんだら周りが見えなくなるほど分析し倒す姿勢があります。
私も今でも夢の中でアイデアを思いつき、夜中布団から這い出てシステムの検証や銘柄の特性分析をやったりしています。
T氏もその高度なスキルを支えるものは絶対的な分析量であり、なにより分析作業が好きだということです。

スクール生もT氏の話を聞いて、これほどの相手と対峙していることを知ることで、より胸襟を正して相場に臨むことでしょう。


講演の後は（築地なのに）九州料理の店でT氏を囲む会とあいなりました。
少し遅れてHighFAIのメンバーも参加し、前回参加できなかったOrdさんは自動売買チームのテーブルに座って１秒で馴染んでいたようです。
１期生にもプログラマーがいますので、みんなでよいシナジー効果が生まれるとよいですね！

T氏もHigh FAIグループに無理やり引き込んで、お互いに少しの知恵と労力を出し合って、大きな価値を創造し教授しあえる場を創る、そんな環境ができそうな予感がした１日でした。


【授業内容概略】
■１期生反省会
　・システム構築／オプション活用の追加レクチャー
　・現状、課題報告およびディスカッション

■特別講師による講演

■宿題
　・課題図書の読了と要点整理（１冊）
　・手書きチャート（１週間分）
　・確率的思考法トレーニング（70ゲーム）
　・システムの運用


【KonSin】

第二期第七講：オプション／サヤ取り

１週空けて、第七講はおなじみの八丁堀。
毎週授業をやっていると、１週空けるだけでも久しぶりという感じになります。

さて、第七講はオプションとサヤ取りの授業となります。
特にオプションは、225オプションが日本で唯一現実的に売買できる取引ですので、そのアドバンテージを活かさない手はありません。

第二期では事前に書籍を渡したり、参考書籍やDVDを紹介したりしていましたので、”オプションとは”的な基本は要点のみの解説とし、より実践的な戦略の手ほどきに時間を使いました。

オプションとは先物をヘッジするために存在するものです。
デルタのみではヘッジできないリスクを他のパラメータによってヘッジするというのが原理原則。

そして第六講までで期待値が十分にプラスのデルタのシステムは各自構築していますので、そのシステムをより安定化させることを主たる目的として戦略を組み立てるのです。
軸となるシステムがあり、それに肉付けしていくという基本スタンスがあると、戦略の方向付けがきわめて明確になります。
戦略構築に迷ってしまったら、その基本スタンスに立ち戻りましょう。

基本システムを軸にデルタを主たる収益源とし、それをガンマで安定化させる、この発想を自分の血肉としたならば、永続的な収益化の仕組みは完成をみると思います。
じっくりと腰を据えて不断の努力を積み上げていきましょう。

さて、次回第八講はお盆を休みとしましたので、８月２３日となります。
３週間空きますが、その分宿題を多めに出しましたので、計画的に勉強してください。
夏休みの宿題を最終日まで残さないように。

そして、第八講はまたまたお待ちかね、現役ディーラーT氏の講演です。
甘えの許されない世界で結果を残し続けているディーラーとはいかなる人物なのか、その全容が明らかに？

また、午前中は第一期の反省会を行い各自の取り組みの現状と課題をディスカッションしていきます。
その後、第二期生と合同で講演を聴き、懇親会となります。

T氏との懇親会にはHighFAIのメンバーである徒霊田さんとおかもさんに大阪講演終了後、急いでUターンして参加してもらいます。
また、前回体調不良で参加できなかった、自動売買のスペシャリストであるOrdさんが、これも趣味の？演奏会終了後駆けつけてくれるようです。
さらに都合がつけばカリスマシステムトレーダーS氏も参加されますので、私と合わせて？オールスター夏の感謝祭ということで、非常に賑やかな会になるでしょう。

では、夏バテには気をつけて、次回を楽しみに頑張ってまいりましょう！


【授業内容概略】
■オプション
　・オプションとは
　・日経225オプションの基本
　・オプションのタイプ
　・本質的価値と時間的価値
　・オプションの種類
　・インプライドボラティリティ（IV）
　・オプションパラメータ
　・オプション場帳の書き方
　・取引戦略の基本方針
　・（戦略１）損益変動抑制を目的としたガンマの活用
　・（戦略２）カバードプットの仕掛け
　・（補足戦略）インザマネーの活用
　・注意点

■サヤ取り
　・サヤ取りとは
　・共変動銘柄
　・ツナギ売買とは
　・システムトレードへの適用

■宿題
　・課題図書の読了と要点整理（３冊）
　・手書きチャート（３週間分）
　・確率的思考法トレーニング（210ゲーム）
　・システムの運用


【KonSin】